Le Royaume-Uni s’apprête à renforcer sa réglementation sur les investissements en cryptomonnaies afin de mieux protéger les consommateurs, dans le cadre de la première vague de régulation exhaustive du secteur.
Des restrictions sur l’achat de cryptomonnaies avec des cartes de crédit
La Financial Conduct Authority (FCA), l’autorité britannique de régulation financière, a dévoilé des projets visant à limiter l’utilisation des cartes de crédit pour l’achat de cryptomonnaies. Cette mesure s’inscrit dans un ensemble plus large de restrictions sur l’accès aux produits de prêt liés aux cryptoactifs.
Cette initiative fait suite à l’annonce récente du ministère des Finances, qui prévoit d’intégrer les cryptomonnaies dans le cadre des règles financières existantes, affectant directement les plateformes d’échange, les courtiers et les émetteurs de ces actifs numériques.
Malgré une popularité croissante – environ 7 millions d’adultes, soit près de 12 % de la population britannique, possèdent des cryptoactifs – ce marché reste encore largement non régulé.
La FCA rappelle régulièrement que les investissements dans les cryptomonnaies sont risqués et peuvent entraîner une perte totale des fonds investis.
Un encadrement renforcé pour lutter contre les risques et les activités illicites
Le projet de loi gouvernemental vise à freiner les activités illégales au sein du secteur des cryptomonnaies tout en encourageant l’innovation légitime. La FCA met en avant sa volonté de protéger les consommateurs dans un marché très volatil.
Les restrictions envisagées incluent également l’encadrement de l’emprunt pour financer des investissements en cryptomonnaies. La FCA insiste sur le fait que les consommateurs doivent être prêts à perdre la totalité de leur argent s’ils choisissent d’investir dans ce secteur.
Des mesures précises pour limiter les risques liés au crédit
Parmi les mesures proposées, la FCA souhaite interdire l’achat direct de cryptoactifs via des cartes de crédit ainsi que l’utilisation de lignes de crédit fournies par des entreprises de monnaie électronique. Cependant, les consommateurs pourraient toujours utiliser des fonds empruntés pour acquérir des stablecoins, des monnaies numériques visant à maintenir une valeur stable face à des actifs comme le dollar américain, à condition qu’ils soient émis par des sociétés régulées par la FCA.
Selon une enquête commandée par la FCA, 14 % des investisseurs en cryptomonnaies ont eu recours au crédit pour leurs achats en 2023, contre seulement 6 % en 2022, ce qui montre une augmentation notable du recours à l’endettement dans ce domaine.
Encadrement des prêts et emprunts de cryptoactifs
La FCA envisage également de réglementer les activités de prêt et d’emprunt de cryptoactifs. Cela inclut la mise en place de contrôles de solvabilité et l’évaluation des connaissances et expériences des consommateurs en matière d’investissement.
Le prêt de cryptoactifs consiste à prêter ses actifs en échange d’un rendement, tandis que l’emprunt permet d’obtenir des prêts en cryptomonnaies à rembourser avec intérêts. Bien que ce segment soit minoritaire, la FCA alerte sur les risques importants qu’il comporte, tels que la perte de propriété, les problèmes de liquidité, le manque de vérification de la solvabilité des emprunteurs et la faible compréhension des consommateurs.
Les investisseurs institutionnels continueront d’avoir accès à ces services, selon la régulation envisagée.
Transparence et compréhension du « staking »
La FCA souhaite également améliorer la transparence et la compréhension du « staking », un processus qui consiste à bloquer des jetons numériques dans un réseau blockchain en échange de récompenses. Une autre enquête révèle que 27 % des adultes britanniques possédant des cryptomonnaies ont déjà pratiqué le staking.
Hannah Meakin, associée au cabinet d’avocats Norton Rose Fulbright, souligne que la FCA tente de trouver un équilibre entre innovation et contrôle approprié, un défi complexe dont l’efficacité reste à démontrer.