Madrona Capital, basé à Seattle, célèbre ses 30 ans d’activité en levant 770 millions d’euros de capital frais. Il s’agit du plus gros montant jamais levé par la société, dépassant les 690 millions d’euros collectés à travers deux fonds fermés en 2022.
Une levée de fonds significative
Bien qu’une augmentation de 11 % du capital puisse sembler peu significative, toute augmentation à une époque où de nombreuses sociétés de capital-risque sont contraintes de réduire leurs levées de fonds est un signe que les partenaires limités sont enthousiasmés par les perspectives et le parcours récent de la société.
Un contexte favorable aux distributions
Le directeur général de Madrona, Matt McIlwain, a déclaré qu’il était bénéfique que l’année dernière, dans un marché où les sorties étaient rares, la société ait réussi à vendre quelques entreprises de son portefeuille et à distribuer du capital à ses investisseurs. Les sorties récentes incluent Lexion, vendu à Docusign pour 165 millions d’euros, et Octo AI, acquis par Nvidia pour environ 250 millions d’euros.
Une histoire de succès
Madrona a débuté en tant que groupe de « super anges » qui ont investi dans un libraire en ligne, Amazon, en 1995. Depuis, la société a évolué pour devenir un investisseur multi-stades, soutenant des entreprises telles que Redfin, Smartsheet et Snowflake, et plus récemment, des startups en intelligence artificielle comme Typeface et Runway.
Expansion vers de nouveaux horizons
Bien que Madrona ait bénéficié de sa position en tant que plus grande société de capital-risque dans la même région géographique qu’Amazon et Microsoft, elle a décidé d’élargir ses horizons en ouvrant un bureau dans la Silicon Valley en 2022.
Les projets futurs de Madrona
McIlwain a précisé que ce nouveau capital sera investi dans des applications d’intelligence artificielle dans des domaines allant des voyages aux sciences de la vie, ainsi que dans des entreprises d’infrastructure qui « peuvent réduire les frictions » entre les modèles fondamentaux et les utilisateurs. La société prévoit de soutenir environ 30 startups en phase pré-seed, seed et Série A à partir de son fonds d’environ 490 millions d’euros dédié aux premiers stades, tandis que le reste du capital sera alloué à 12 entreprises levant leur Série B ou Série C.
Optimisme pour l’avenir
En entrant dans sa quatrième décennie, Madrona se montre extrêmement optimiste quant à l’avenir qui l’attend en 2025. McIlwain a décrit les conditions actuelles comme un « état d’esprit orienté vers le risque » qui va favoriser l’entrepreneuriat et créer de la valeur.