Les émissions mondiales d’actions continuent de progresser, même si le troisième trimestre a montré une certaine faiblesse. Ce phénomène s’accompagne d’une activité soutenue sur le marché de la dette, selon les données fournies par LSEG Data & Analytics.
Activité des marchés des capitaux
Pour les neuf premiers mois de l’année, les marchés des capitaux ont enregistré une activité de 444,9 milliards de dollars (G$) US, marquant une augmentation de 8 % par rapport à l’année précédente. Toutefois, le nombre d’opérations a chuté de 3 % d’une année à l’autre, et les opérations du troisième trimestre ont baissé de 23 % par rapport au trimestre précédent.
Performances des appels publics et des titres secondaires
Le marché mondial des premiers appels publics à l’épargne (IPO) a connu une baisse de 24 % par rapport à l’année dernière, atteignant 70,1 G$, ce qui représente le niveau le plus bas depuis 2009. En revanche, la valeur des offres secondaires a bondi de 20 %, atteignant son niveau le plus élevé en trois ans, avec une augmentation de 4 % du nombre d’opérations.
Émissions et classements des souscriptions
JP Morgan a retrouvé la première place des classements mondiaux des souscriptions d’actions, devançant Goldman Sachs & Co. Morgan Stanley, Bank of America Securities (BoA) et Citi complètent le top cinq. Au Canada, RBC Capital Markets se place au 15e rang, en hausse par rapport à sa 19e position en 2023.
JP Morgan domine également le classement des souscriptions de titres de créance, suivie par Citi, BofA, Barclays et Morgan Stanley. RBC a gagné une place pour se classer 12e, tandis que TD Securities a progressé au 17e rang mondial.
Émissions de dette et obligations vertes
Les émissions de titres de créance ont augmenté de 18 % au cours des neuf premiers mois de 2024, atteignant 8,3 billions de dollars US. Le troisième trimestre a vu les émissions de dette augmenter de 5 % par rapport au trimestre précédent, marquant ainsi le troisième trimestre le plus fort jamais enregistré.
Les émissions de titres de créance de qualité supérieure ont également battu des records, avec une hausse de 19 % pour atteindre 4,1 billions de dollars US. Par ailleurs, les émissions mondiales de dette à haut rendement ont flambé à 320,6 G$ US, soit une progression de 86 % par rapport à l’année précédente.
Les obligations vertes ont également connu un fort développement, atteignant 380,5 G$ au cours des neuf premiers mois, avec une augmentation de 23 % du nombre de transactions par rapport à l’an dernier.
