# L’Arabie Saoudite prépare une offre secondaire d’Aramco de 10 milliards de dollars
L’Arabie Saoudite se prépare à lancer officiellement une offre secondaire des actions de la société pétrolière géante Aramco ce dimanche, dans une transaction qui pourrait amasser plus de 10 milliards de dollars, se classant parmi les plus importantes du genre ces dernières années, selon l’agence Bloomberg.
L’agence économique a rapporté, citant des sources proches du dossier qui ont souhaité rester anonymes, que le gouvernement prévoit de mener une opération de construction du livre d’ordres pour recevoir les demandes jusqu’à jeudi prochain. Ces sources ont indiqué que la transaction a déjà attiré un intérêt informel de la part des investisseurs au Moyen-Orient et en Europe, pour une valeur totale dépassant les 10 milliards de dollars.
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<h2>Le prix</h2>
<p>Les sources estiment que l’offre sera tarifiée avec une décote supplémentaire pouvant atteindre 10% du prix de négociation, bien que cette marge puisse se réduire en fonction de la demande des investisseurs. Cela est conforme aux offres secondaires de la société de télécommunications saoudienne « STC » et du groupe Tadawul Holding qui gère la bourse du royaume.</p>
<p>Par ailleurs, ces sources ont indiqué qu’aucune décision finale n’a encore été prise concernant la période de l’offre, et ont précisé que les paramètres de la transaction, y compris sa taille, pourraient changer.</p>
<p>L’offre intervient quelques jours après que l’action d’Aramco ait atteint son plus bas niveau depuis plus d’un an. Le lancement des démarches coïncidera avec la réunion de l’OPEP+ dimanche pour discuter de la politique de production de pétrole, où la plupart des observateurs du marché s’attendent à ce que le groupe maintienne les restrictions d’approvisionnement. Cela pourrait maintenir la production saoudienne à son plus bas niveau depuis environ trois ans.</p>
<p>Bloomberg a également rapporté que le royaume prépare une liste de banques, y compris Citigroup, Goldman Sachs et HSBC Holdings, pour mener à bien la transaction. Des sources proches du dossier ont suggéré que des entreprises locales telles que la Banque Nationale Saoudienne pourraient participer, tandis que Moelis & Co. agirait en tant que conseiller financier pour aider à sélectionner les souscripteurs.</p>
<p>Cette nouvelle offre survient près de cinq ans après que l’Arabie Saoudite ait levé environ 30 milliards de dollars lors de l’introduction en bourse d’Aramco, la plus grande vente d’actions au monde à ce jour.</p>
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<h2>Transformation économique</h2>
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Les recettes tirées de la vente des actions aideront à financer des initiatives majeures liées à cette transformation économique. Les plans du prince héritier Mohammed ben Salmane incluent un accent sur l’intelligence artificielle, le sport et le tourisme, ainsi que des projets comme le développement de la ville de Neom, dont la valeur est estimée à 1,5 trillion de dollars, selon Bloomberg.
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Cette transaction intervient à un moment critique pour le royaume, qui détient une part de 82% dans la société évaluée à 1,9 trillion de dollars. Les prix du pétrole brut sont inférieurs aux niveaux nécessaires pour permettre au gouvernement d’équilibrer son budget, et l’Arabie Saoudite n’a pas atteint son objectif d’attirer plus de 100 milliards de dollars par an en investissements étrangers directs.
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Le gouvernement a besoin d’un prix proche de 100 dollars le baril pour soutenir les coûts de ses plans de dépenses, selon le Fonds monétaire international. Toutefois, le prix du Brent, actuellement d’environ 85 dollars, devrait baisser à environ 79 dollars en 2025 et à 75 dollars l’année suivante, selon les prévisions recueillies par Bloomberg.
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La production de pétrole d’Aramco est également contrainte par la politique de l’OPEP+ alors que l’Arabie Saoudite, leader de facto du groupe, tente de revigorer le marché et d’augmenter les prix. La société dispose déjà d’une capacité de production importante non exploitée, et le gouvernement a ordonné plus tôt cette année de ne pas étendre davantage cette capacité.
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