Aramco Saoudienne revient au marché obligataire en dollars

Aramco Saoudienne revient au marché obligataire en dollars

Une récente documentation bancaire révèle que la société saoudienne Aramco retourne sur le marché obligataire ce mardi, après une absence de trois ans, en sélectionnant des banques pour émettre des obligations à des échéances de 10, 30 et 40 ans.

La taille de l’émission n’a pas été divulguée, selon Reuters, mais les banques entameront des discussions avec les investisseurs aujourd’hui en vue de la possible vente d’obligations de taille considérable.

Une source bien informée a indiqué qu’Aramco prévoyait de lever au moins 3 milliards de dollars à travers ces trois tranches.

Des entreprises et des gouvernements du Golfe se sont tournés vers les marchés obligataires depuis le début de l’année pour profiter des dernières baisses des taux d’intérêt mondiaux. L’Arabie saoudite a émis des obligations en dollars d’une valeur de 12 milliards de dollars en janvier dernier.

Le cours de l’action d’Aramco a reculé de 0,53 % pour s’établir à 28,10 riyals (7,49 dollars) au moment de la rédaction de ce rapport.

Dernière émission

Aramco s’est tournée vers les marchés obligataires mondiaux pour la dernière fois en 2021, collectant 6 milliards de dollars à travers 3 tranches d’obligations. En février dernier, la société avait laissé entendre qu’elle émettrait probablement des obligations cette année.

Le gouvernement saoudien a également levé 11,2 milliards de dollars en vendant une participation de 0,64 % dans Aramco le mois dernier. Cela pourrait renforcer les finances du royaume dans le cadre de sa vision 2030 visant à diversifier son économie et à réduire sa dépendance au pétrole.

Aramco a maintenu ses dividendes à hauteur de 31 milliards de dollars malgré une baisse de 14 % de ses bénéfices au premier trimestre. Des paiements d’une valeur de 124,3 milliards de dollars pour l’année 2024 sont prévus, la majorité étant destinée au gouvernement saoudien.

Une partie de ces fonds sera transférée au Fonds d’investissement public, le fonds souverain du royaume qui dirige les initiatives de la vision 2030 de l’Arabie saoudite. En mai dernier, le fonds a acquis une participation de 8 % dans Aramco de la part du gouvernement, doublant ainsi sa part dans Saudi Aramco.

Directeurs de carnet d’ordres

Les banques City, Goldman Sachs International, HSBC, J.P. Morgan, Morgan Stanley, and S&P Global ont été désignées comme directeurs de carnet d’ordres actifs conjointement.

Le Commercial Bank of Abu Dhabi, Bank of America Securities, Industrial and Commercial Bank of China, National Bank of Abu Dhabi, First Abu Dhabi Bank, GIB Capital, et Mizuho font partie des banques qui agiront comme responsables conjoints et surveillants.