Affectation des profits d’Aramco: chute de 15% au T3 2023
La société Aramco d’Arabie Saoudite a annoncé aujourd’hui, mardi, une baisse de ses bénéfices de 15,4 % au troisième trimestre 2023, en raison de la chute des prix du pétrole et de la faiblesse des marges de raffinage. Malgré cela, elle maintient ses distributions à 31,1 milliards de dollars pour ce trimestre (bénéfices de base et bénéfices liés à la performance).
La compagnie a réalisé un bénéfice net de 27,6 milliards de dollars au cours des trois mois se terminant le 30 septembre, dépassant la moyenne des prévisions de l’entreprise, qui était de 26,9 milliards de dollars. Ces bénéfices incluent 10,8 milliards de dollars de paiements liés à la performance.
Dividendes et prévisions financières
Aramco a proposé des dividendes liés à la performance l’année dernière après de solides bénéfices en 2022, lorsque les prix du pétrole ont augmenté. Des bénéfices de base sont également versés, indépendamment des résultats, ce qui est inhabituel pour les entreprises cotées.
La société prévoit d’annoncer un total de dividendes de 124,3 milliards de dollars en 2024, dont 43,1 milliards de dollars seront liés à la performance. Les actions d’Aramco ont chuté d’environ 17 % cette année, se retrouvant en retard par rapport aux grandes entreprises pétrolières occidentales telles qu’Exxon et Shell, et étant en ligne avec la performance de BP, dont l’action a perdu 18 %.
Investissements et développement durable
La société a indiqué que les développements dans le secteur de l’exploration et de la production renforcent la résilience de la production, et que des avancées sont réalisées dans l’expansion du secteur gazier. De plus, le programme d’énergie renouvelable progresse avec la finalisation financière de trois projets solaires photovoltaïques d’une capacité totale prévue de 5,5 gigawatts.
Amine Nasser, président d’Aramco, a déclaré que l’émission récente de sukuk internationaux d’une valeur de 3 milliards de dollars a mis en lumière la confiance des investisseurs envers Aramco, saluant les avancées significatives réalisées par l’entreprise, tout en maintenant des niveaux élevés de rentabilité, de performance opérationnelle et de fiabilité.
Relations avec le gouvernement et stratégies économiques
Le gouvernement saoudien, qui détient environ 81,5 % d’Aramco, dépend fortement des paiements de la société, qui incluent également des revenus et des taxes. Le Fonds d’Investissement Public détient 16 % supplémentaires d’Aramco et bénéficie également de ses bénéfices.
Le fonds gère une stratégie économique vaste connue sous le nom de Vision 2030, visant à réduire la dépendance du royaume au pétrole. Ce plan a investi d’importantes sommes dans divers secteurs, allant du sport aux voitures électriques, jusqu’à la construction de villes modernes dans le désert.
Marché pétrolier et prévisions budgétaires
La production saoudienne se situe autour de 9 millions de barils par jour, soit environ 75 % de sa capacité, suite à un accord de réduction avec les membres de l’OPEP et des alliés comme la Russie. Le prix du Brent a été négocié à 75,12 dollars le baril ce mardi, évoluant dans une fourchette étroite avant les élections américaines.
Défis financiers et endettement
Le gouvernement saoudien nécessite un prix du baril d’environ 98,40 dollars pour équilibrer son budget, selon les prévisions du FMI. La baisse de la production et des prix a exercé des pressions sur le budget de l’État. Un rapport préliminaire sur le budget publié fin septembre a révélé que le royaume s’attend à un déficit budgétaire de 118 milliards de rials (32 milliards de dollars) cette année, ce qui représente 2,9 % du PIB, supérieur aux 79 milliards de rials prévus dans le budget 2024.
Pour répondre à ses besoins de financement, le gouvernement a vendu une nouvelle participation dans Aramco plus tôt cette année, levant 12,35 milliards de dollars. Le royaume a été le plus grand émetteur de dettes parmi les marchés émergents au premier semestre. Le total de la dette publique saoudienne s’élevait à 1,15 trillion de rials (306,17 milliards de dollars) à la fin juin, en hausse de 9,4 % par rapport à l’année précédente.