Prêts hypothécaires au Canada : choix en période de ralentissement

Stabilité temporaire du taux directeur et perspectives des banques

Malgré les anticipations, la Banque du Canada n’a pas procédé à une nouvelle baisse de son taux directeur, préférant temporiser face à une incertitude élevée sur l’évolution des taux. Cette prudence vise à éviter une inflation stimulée par un maintien prolongé de taux bas.

La BdC prévoit encore cinq annonces relatives à ce taux d’ici la fin de l’année. Les banques canadiennes s’accordent majoritairement sur une baisse future : la Banque de Nouvelle-Écosse estime un maintien du statu quo pour 2025, avec une baisse attendue de 0,75 % en 2026. La CIBC, la RBC et la TD anticipent une diminution de 0,50 %, tandis que la BMO et la Banque Nationale du Canada (BNC) misent sur une baisse de 0,75 %.

Un marché de l’emploi en ralentissement

Le ralentissement économique canadien se manifeste également par une dégradation notable du marché de l’emploi. Le taux de chômage a augmenté de 12,4 % sur un an, atteignant désormais environ 1,5 million de personnes sans emploi. La proportion de chômeurs de longue durée, c’est-à-dire sans emploi depuis plus de 12 mois, a augmenté de 100 000 à la fin de 2023, s’élevant actuellement à 200 000 individus.

Cette situation incite naturellement les chefs d’entreprise à suspendre ou ralentir leurs projets de recrutement, accentuant ainsi le ralentissement économique. Par ailleurs, une vague de renouvellement hypothécaire est attendue, contraignant les emprunteurs à des paiements plus élevés, ce qui contribuera à freiner la consommation.

Recommandations pour le choix des prêts hypothécaires

Face à ces données, et dans l’optique d’une récession probable, les hypothèques à taux variable sont toujours recommandées, bien que ce choix ne convienne pas à tous. Pour les emprunteurs recherchant davantage de stabilité, des taux fixes autour de 4 % (environ 4 € pour 100 € empruntés) sont désormais accessibles. Il est toutefois conseillé d’opter pour des durées de trois ans plutôt que cinq, compte tenu de l’incertitude actuelle sur les marchés.

Les emprunteurs avec une forte tolérance au risque et une bonne situation financière pourraient privilégier le taux variable, qui pourrait devenir équivalent au taux fixe actuel d’ici la fin de l’année en cas de baisse des taux. Ce choix ouvre aussi la possibilité de profiter d’une réduction des taux si la situation économique se dégrade davantage.

Avantages des hypothèques à taux variable

Pénalités de remboursement anticipé réduites

Les prêts hypothécaires à taux variable présentent généralement des pénalités moins élevées en cas de remboursement anticipé, surtout dans un contexte de baisse des taux. Cela peut représenter une économie substantielle pour les emprunteurs souhaitant solder leur prêt avant terme.

Flexibilité accrue

Avec des pénalités moins importantes, ces hypothèques offrent une plus grande flexibilité si les projets du détenteur changent, facilitant des adaptations financières rapides sans coût excessif.

Possibilité de conversion avantageuse

Dans certaines situations, il est possible de convertir un prêt à taux variable en prêt à taux fixe à des conditions préférentielles, offrant ainsi une protection contre une éventuelle hausse des taux d’intérêt à venir.

Une gestion rigoureuse du passif pour une santé financière optimale

La gestion des dettes constitue souvent la part la plus importante du patrimoine financier d’un individu. Il est donc essentiel de s’appuyer sur un professionnel objectif pour analyser sa situation et orienter ses choix de prêts hypothécaires afin d’en maximiser la valeur. La gestion du passif mérite autant d’attention que celle des actifs pour assurer un équilibre financier durable.

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