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Le marché boursier connaît actuellement une belle performance, avec le S&P 500 affichant une hausse de près de 30 % depuis le début de l’année. Toutefois, il est essentiel pour les investisseurs de rester prudents et de ne pas nourrir des attentes irréalistes, car des années de rendements aussi élevés sont rares, selon Cathy Curtis, planificatrice financière certifiée et fondatrice de Curtis Financial Planning à Oakland, Californie.
Des rendements exceptionnels mais à nuancer
Cathy Curtis souligne que le marché boursier a enregistré un rendement annualisé moyen de plus de 10 % au cours des dernières décennies. « L’année passée a connu une croissance bien supérieure à cette moyenne et il serait très inhabituel que cela se poursuive sur plusieurs années », a-t-elle déclaré.
Rarement égalé dans l’histoire
En effet, d’après Morningstar Direct, le S&P 500 a affiché des rendements supérieurs à ceux de 2024 seulement dans 17 des 74 dernières années. Par exemple, en 1954, l’indice a progressé de plus de 52 %, et de 31 % en 1989. Ces données montrent que des gains significatifs sur plusieurs années sont encore plus rares.
Une dynamique à surveiller
Après avoir augmenté de plus de 24 % en 2023, si le S&P 500 enregistre une hausse de plus de 20 % cette année, ce sera seulement la troisième fois en un siècle que de tels gains consécutifs se produisent, selon Deutsche Bank. Cependant, cela ne signifie pas que les investisseurs devraient vendre leurs actions.
Les avantages de rester investi
Curtis conseille que le meilleur moyen de bénéficier des rendements annualisés est de rester sur le marché. Les fluctuations sont des indicateurs d’un marché sain, et les investisseurs profiteront de leur patience. Des années comme celle-ci peuvent compenser les périodes où le marché est en baisse. Par exemple, le S&P 500 a chuté de plus de 36 % en 2008 et de plus de 18 % en 2022.
La psychologie de l’investissement
Allan Roth, CFP et comptable chez Wealth Logic, évoque le phénomène de « biais de récence », qui pousse les investisseurs à croire que les performances récentes se poursuivront. « Cependant, la régression à la moyenne est statistiquement beaucoup plus probable », a-t-il ajouté.