Les stablecoins, cryptoactifs arrimés à une monnaie fiduciaire, suscitent un intérêt croissant dans le secteur financier pour leurs applications concrètes, notamment dans le domaine des paiements. Depuis plus de dix ans, ces monnaies numériques évoluent rapidement et représentent désormais un poids majeur dans l’industrie des cryptomonnaies.
Stablecoins : une définition et des exemples clés
Les stablecoins sont des cryptoactifs conçus pour reproduire la valeur d’une monnaie fiduciaire unique, grâce à la garantie maintenue par l’émetteur sous forme de réserves adéquates en cette même monnaie. Parmi les exemples les plus connus figurent le USDC (dollar américain), l’EURC (euro) et le QCAD (dollar canadien).
Cette technologie permet de saisir comment les stablecoins peuvent révolutionner certains aspects de la finance traditionnelle en offrant des solutions innovantes, fiables et rapides. En 2024, ils représentaient un tiers de l’activité des utilisateurs de cryptomonnaies, avec un volume d’échange mensuel atteignant plusieurs centaines de milliards d’euros.
Des acteurs majeurs du paiement adoptent les stablecoins
Les grandes entreprises du secteur des paiements reconnaissent l’importance grandissante des stablecoins :
- Visa et Bridge ont annoncé en avril 2025 un partenariat permettant aux détenteurs de cartes Visa utilisant Bridge de régler leurs achats quotidiens en stablecoins chez tous les commerçants acceptant Visa.
- Stripe, deuxième plus grand processeur de paiements en ligne, autorise certains commerçants à accepter les stablecoins, notamment l’USDC, qui est ensuite converti et réglé en euros sur leur compte Stripe, avec un frais de transaction de 1,5 %.
- PayPal expérimente l’utilisation de son propre stablecoin, PYUSD, pour les transactions commerciales, renforçant ainsi l’intégration des cryptomonnaies dans les paiements numériques.
Selon une étude de Citigroup, le marché des actifs tokenisés, dont les stablecoins, pourrait atteindre 4 700 milliards d’euros d’ici 2030, soulignant leur rôle central dans l’adoption grand public des cryptomonnaies.
Utilités principales des stablecoins
Paiements transfrontaliers et rapidité
Les stablecoins facilitent les paiements internationaux en rendant les transferts plus rapides et moins coûteux. Disponibles 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, ces transferts offrent des coûts moyens compris entre 0,5 % et 3 % du montant envoyé, bien inférieurs aux 6,35 % pratiqués par les opérateurs traditionnels sur un transfert moyen de 180 euros, générant ainsi des économies substantielles pour les utilisateurs mondiaux.
Protection contre l’inflation et inclusion financière
Dans les économies émergentes, les stablecoins sont devenus un refuge face à l’inflation et à la volatilité des monnaies locales. En Argentine, 62 % des transactions en cryptomonnaies sont effectuées en stablecoins, un chiffre supérieur à la moyenne mondiale de 45 %. Le Venezuela a enregistré une hausse de 110 % de l’adoption des cryptomonnaies depuis 2022.
En Afrique et en Asie, ces actifs représentent une alternative aux difficultés d’accès aux services bancaires traditionnels. Au Nigéria, 48 % des personnes interrogées utilisent ces monnaies numériques pour leurs achats, tandis que 46 % détiennent au moins un quart de leur portefeuille en stablecoins. En Indonésie, leur adoption est favorisée par une accessibilité plus simple comparée à l’ouverture d’un compte bancaire en dollar américain.
Perspectives pour les marchés matures
Dans des pays comme le Canada, où l’accès aux services bancaires est plus aisé, les stablecoins servent principalement à accélérer et simplifier les paiements et transferts. Toutefois, la réglementation actuelle qualifie ces actifs de valeurs mobilières, ce qui complique leur usage pratique dans le cadre légal en vigueur.