Baisse des taux d’intérêt dynamise le marché immobilier au Royaume-Uni

Baisse des taux d’intérêt dynamise le marché immobilier au Royaume-Uni

La récente réduction des taux d’intérêt par la Banque d’Angleterre, la première en quatre ans, a immédiatement relancé le marché immobilier britannique. Des prêts hypothécaires moins coûteux suscitent l’intérêt des acheteurs et font grimper les prix des logements.

Augmentation des demandes d’acheteurs

Selon les données fournies par le site immobilier Rightmove, le nombre d’acheteurs potentiels contactant des agents immobiliers pour des biens à vendre a augmenté de 19 % depuis le 1er août par rapport à l’année précédente. En juillet, les contacts avaient déjà augmenté de 11 % par rapport à l’année précédente.

Mesures de la Banque d’Angleterre

La Banque a abaissé les taux d’intérêt le 1er août pour la première fois depuis le début de la pandémie de Covid, allégeant ainsi la pression sur les ménages après avoir augmenté les coûts d’emprunt à leur plus haut niveau depuis la crise financière de 2008 pour lutter contre l’inflation galopante.

Le taux directeur a été réduit de 5,25 % à 5 %, suite à une baisse de l’inflation vers des niveaux plus normaux cette année. Les chiffres de la semaine dernière ont montré que l’inflation a atteint 2,2 % en juillet, au-dessus de l’objectif de 2 % de la Banque, mais reste bien inférieure à son pic de 11,1 % il y a deux ans, après l’invasion russe de l’Ukraine qui avait entraîné une flambée des prix de l’énergie.

Impact sur les hypothèques et les prévisions de prix

Rightmove a indiqué que cette baisse des coûts d’emprunt a permis d’accélérer l’accès à des prêts hypothécaires moins chers auprès des banques de détail, contribuant ainsi de manière significative à l’amélioration de la demande des acheteurs.

Elle a également précisé que de futures baisses de taux par la Banque établiraient un marché immobilier automnal dynamique, rehaussant ainsi ses prévisions de prix. Au lieu d’une baisse de 1 % sur l’ensemble de l’année 2024, une hausse d’1 % des prix demandés par les nouveaux vendeurs est désormais anticipée.

Expectations des marchés financiers

Les marchés financiers s’attendent largement à ce que la Banque réagisse à l’atténuation des pressions inflationnistes en réduisant encore les taux, éventuellement à un niveau aussi bas que 3,5 % d’ici la fin de l’année prochaine. La Banque devrait maintenir les taux lors de sa prochaine réunion en septembre avant de reprendre les réductions de coûts d’emprunt en novembre.

Prix des logements en ajustement

Rightmove a également noté que le prix moyen demandé par les nouveaux vendeurs avait baissé ce mois-ci de 1,5 %, soit 5 708 £, pour atteindre 367 785 £. Il est courant que les prix diminuent en août par rapport à juillet durant les mois les plus calmes pour le marché immobilier. Cette baisse est conforme à la moyenne de long terme des 18 dernières années.

Perspectives pour le marché immobilier

Tim Bannister, directeur de la science immobilière chez Rightmove, a déclaré : « Alors que la saison des vacances d’été touche à sa fin, les conditions sont réunies pour un marché automnal plus actif. La réaction des acheteurs face à ce qui, nous l’espérons, n’est que la première de plusieurs baisses de taux à venir, combinée à d’autres données et tendances positives, nous a conduits à rehausser notre prévision des prix pour l’année. »

Engagement des acheteurs et coûts d’emprunt

Les agents immobiliers soulignent que, parallèlement à la baisse des taux d’intérêt, une plus grande certitude politique suite à la victoire écrasante des travaillistes aux élections générales de juillet et des perspectives économiques plus prometteuses contribuent également à l’intérêt des acheteurs.

Josephine Ashby, associée gérante chez John Bray Estate Agents en Cornouaille, a déclaré : « Il ne fait aucun doute que l’activité avait ralenti avant les élections générales, malgré un résultat qui n’a pas surpris le pays. Maintenant que ces élections sont derrière nous, nous constatons une amélioration de l’engagement des acheteurs avec une plus grande certitude dans les paysages politique et économique. »

Cependant, les coûts d’emprunt demeurent élevés par rapport à trois ans auparavant, et l’accessibilité au logement reste difficile pour des millions de familles.

Tom Bill, responsable de la recherche résidentielle au Royaume-Uni chez Knight Frank, a déclaré : « Les marchés anticipent une nouvelle baisse en 2024, ce qui signifie que les volumes de transactions devraient être plus forts cet automne que l’année dernière. Cela dit, l’incertitude entourant le budget et le flux de personnes sortant de conditions hypothécaires avantageuses limitera la croissance des prix, que nous prévoyons à 3 % au Royaume-Uni cette année. »